开拓新思路 活用债转股
——襄州法院助力又一危困企业重整成功
2024-01-29 10:58
|
来源：襄阳市襄州区人民法院
近日，襄州法院依法作出民事裁定，批准襄阳乐峰粮油有限公司重整计划，终止该公司重整程序。至此，乐峰公司摆脱破产清算风险，迈向涅槃重生之路。
襄阳乐峰成立于2008年，经过十余年的经营，已经发展为集贸易加工物流为一体的粮油公司，建立了省内产能和规模、工艺流程靠前的年产30万吨精米生产线，国家达标8万吨库容的硬件设施，系襄阳市粮食行业协会会长单位，2019年产值曾达6亿元。2020年，由于公司规模过快扩张叠加经营不善等原因，公司运营资金出现困难，进而引发资金链断裂，不能清偿到期债务，无法持续正常经营。2023年1月，乐峰公司向襄州法院申请破产重整。
为有效识别乐峰公司重整价值和重整可行性，提高重整成功率，最大程度维护债权人等相关主体合法权益，2023年1月，襄州法院决定对乐峰公司进行预重整，并指定湖北高见律师事务所担任临时管理人。经过调查评估，乐峰公司现有资产价值约7000余万元，负债本息约2亿元，已陷入严重资不抵债境地。同时，乐峰公司背靠襄州农业大区、自身运营渠道成熟，先后2家潜在投资人表示乐峰公司重整价值显著，并深入接洽战略投资，希望盘活乐峰公司现有生产设备及仓储资源，实现老牌粮油企业和新投资主体双赢共赢。
活用债转股，助力企业自救式重生
2023年9月27日，乐峰公司正式进入重整程序。作为涉农企业，乐峰公司陷入困境后，广大粮农债权无法受偿，权益严重受损，社会稳定风险加剧。管理人在制作重整计划过程中，注重保护粮农等小额债权人权益，普通债权人100万元以内的本金部分按80%清偿。因乐峰公司普通债权清偿率设定过高影响投资收益，加之经济下行企业投资趋于谨慎，2家潜在战略投资人先后退出谈判，乐峰重整陷入停滞。通过调查，乐峰公司多数债权人均表现出支持乐峰重整，避免破产清算的强烈意愿，加之乐峰公司多项粮油贸易亟待启动运营，襄州法院指导管理人及时调整思路，提出以债转股为核心的重整方案，由债务人、债权人共同自救一搏，出资人按照一定比例向债权人转让股权，同时赋予债权人选择权，减轻乐峰公司偿债负担，助力其实现重生。
2023年12月，管理人根据债务人、部分债权人意见结合实际情况，制定了《襄阳乐峰粮油有限公司重整计划草案调整方案》并召开债权人会议进行表决。对特定物享有抵押优先权组、职工债权组、税款债权组、普通债权组均表决通过重整计划草案，其中广大粮农集中的普通债权组参加会议131家，130家同意，同意人数占99%，所代表债权额占该组债权总额的75.7%，重整计划包含的兜牢民生底线、保护债权利益等内容赢得广大粮农积极支持。2024年1月23日，经合议庭讨论决定，裁定批准乐峰公司重整计划。
“襄州法院正在迅速对乐峰公司开展信用修复，助力其在重塑良好信用的基础上尽快破茧重生，通过合理融资盘活公司现有资源，摆脱运营困境、步入发展正轨。”该案承办人杜剑波介绍道。
2023年以来，襄州法院做实能动司法，充分发挥破产重整救治困境企业、盘活市场资源强大效能，以破产审判工作现代化服务保障襄州经济高质量发展。深化府院联动，通过开展“法治体检”摸底困境企业经营现状，建立企业挽救名录。推行预重整机制，综合考量资产负债、生产销售、技术工艺等因素后，引导相关企业导入预重整程序市场化检验企业价值。用好重整制度工具，有效均衡意思自治与依法强裁，破解重整受少数债权人“钳制效应”问题。助企信用修复，推动重整企业重新恢复良好司法信用、纳税信用、工商信用、金融信用，卸下包袱，轻装上阵。截至目前，襄州法院已对7家企业开展预重整拯救，并通过重整成功助力2家企业重获新生。
